ACIT, Central Circle-1, Hyderabad, Hyderabad v. M/s Mamata Educational Society, Khammam

ITA 1656/HYD/2014 | 2012-2013
Pronouncement Date: 31-07-2015 | Result: Dismissed

Appeal Details

RSA Number 165622514 RSA 2014
Assessee PAN AAATM2428E
Bench Hyderabad
Appeal Number ITA 1656/HYD/2014
Duration Of Justice 9 month(s)
Appellant ACIT, Central Circle-1, Hyderabad, Hyderabad
Respondent M/s Mamata Educational Society, Khammam
Appeal Type Income Tax Appeal
Pronouncement Date 31-07-2015
Appeal Filed By Department
Order Result Dismissed
Bench Allotted A
Tribunal Order Date 31-07-2015
Date Of Final Hearing 06-07-2015
Next Hearing Date 06-07-2015
Assessment Year 2012-2013
Appeal Filed On 31-10-2014
Judgment Text
I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L B E F O R E S H R I P . M . J A G T A P A C C O U N T A N T M E M B E R A N D S H R I S A K T I J I T D E Y J U D I C I A L M E M B E R I T A N O . 1 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 4 : A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 2 - 1 3 ( P A N A A A T M 2 4 2 8 E ) O R D E R P E R P . M . J A G T A P A C C O U N T A N T M E M B E R : H Y D E R A B A D B E N C H A ' H Y D E R A B A D A S S T T C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X C E N T R A L C I R C L E 1 H Y D E R A B A D V / S . M A M A T H A E D U C A T I O N A L S O C I E T Y K H A M M A M ( A P P E L L A N T ) ( R E S P O N D E N T ) A P P E L L A N T D A T E O F H E A R I N G 0 6 . 0 7 . 2 0 1 5 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T 3 1 . 7 . 2 0 1 5 T H I S A P P E A L I S P R E F E R R E D B Y T H E R E V E N U E A G A I N S T T H E O R D E R O F T H E L E A R N E D C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E - T A X ( A P P E A L S ) I H Y D E R A B A D D A T E D 1 1 . 8 . 2 0 1 4 . 2 . G R O U N D S N O . 1 A N D 6 R A I S E D B Y T H E R E V E N U E I N T H I S A P P E A L A R E G E N E R A L W H I C H D O N O T C A L L F O R A N Y S P E C I F I C A D J U D I C A T I O N . 3 . T H E M A I N I S S U E I N V O L V E D I N T H I S A P P E A L A S R A I S E D B Y T H E R E V E N U E I N G R O U N D S N O . 2 T O 4 R E L A T E S T O T H E D E L E T E B Y T H E D I S A L L O W E D C I T ( A ) O F T H E D I S A L L O W A N C E M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N A C C O U N T O F A S S E S S E E S C L A I M F O R E X E M P T I O N U N D E R S . 1 1 O F T H E I N C O M E T A X A C T 1 9 6 1 . 4 . T H E A S S E S S E E I N T H E P R E S E N T C A S E I S A S O C I E T Y W H I C H I S D U L Y R E G I S T E R E D U N D E R S . 1 2 A O F T H E I N C O M E T A X A C T 1 9 6 1 W I T H E F F E C T B Y S M T . G . V . H E M A L A T H A D E V I R E S P O N D E N T B Y : S H R I C . P . R A M A S W A M Y : I T A N O . 1 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 4 M A M A T H A E D U C A T I O N A L S O C I E T Y K H A M M A M F R O M 2 0 . 5 . 1 9 9 2 . I T I S E N G A G E D I N I M P A R T I N G E D U C A T I O N I E L D O F E N G I N E E R I N G A N D M E D I C I N E . 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N I L A F T E R C L A I M I N G T H E E N T I R E S U R P L U S O F R S . 1 4 3 2 5 5 5 1 5 A S E X E M P T U N D E R S . 1 1 O F T H E A C T . 5 . S E A R C H A N D S E I Z U R E A C T I O N U N D E R S . 1 3 2 W A S C O N D U C T E D A T T H E O F F I C E P R E M I S E S O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y O N 3 . 8 . 2 0 1 1 . S I M U L T A N E O U S L Y S E A R C H W A S A L S O C O N D U C T E D A T T H E R E S I D E N C E O F S H R I P . A J A Y K U M A R P R E S I D E N T O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y A N D S H R I P . L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y F I N A N C E O F F I C E R O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y . T H E R E S I D E N C E O F S H R I Y . A J A Y K U M A R L A Y S E C R E T A R Y O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y W A S A L S O C O V E R E D I N T H E S E A R C H A C T I O N . 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L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y F I N A N C E M A N A G E R O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y W A S R E C O R D E D U N D E R S . 1 3 2 ( 4 ) A N D W H E N T H E I N C R I M I N A T I N G M A T E R I A L S H O W I N G E N T R I E S O F U N A C C O U N T E D R E C E I P T S A N D P A Y M E N T S I N C A S H F O U N D A T T H I S R E S I D E N C E W A S C O N F R O N T E D T O H I M H E A D M I T T E D T H A T T H E S A M E W A S R E L A T I N G T O F E E C O L L E C T I O N S F O R T H E A C A D E M I C Y E A R 2 0 1 1 - 1 2 I N R E S P E C T O F S T U D E N T S A D M I T T E D U N D E R M A N A G E M E N T Q U O T A . H E A L S O A C C E P T E D T H A T T H E A M O U N T S R E C O R D E D T H E R E I N W E R E R E C E I V E D I N C A S H O V E R A N D A B O V E T H E A M O U N T S O F F E E F I X E D B Y T H E G O V E R N M E N T U N D E R T H E M A N A G E M E N T Q U O T A A N D T H E A G G R E G A T E O F S U C H R E C E I P T S A M O U N T I N G T O R S . 7 0 9 5 0 0 0 0 W A S N O T R E C O R D E D I N T H E B O O K S O F A C C O U N T O F T H E S O C I E T Y . H E A L S O S T A T E D T H A T F E E F O R M A N A G E M E N T Q U O T A F I X E D F O R V A R I O U S C O U R S E S W A S B E I N G D E C I D E D B Y T H E M A N A G E M E N T C O M M I T T E E H E A D E D B Y S H R I P . A J A Y K U M A R C H A I R M A N A N D S U C H A M O U N T O F F E E C O L L E C T E D I N C A S H O V E R A N D A B O V E T H E G O V E R N M E N T F E E W A S H A N D E D O V E R B Y H I M F R O M T I M E T O T I M E T O T H E P E R S O N A S D I R E C T E D B Y S H R I P . A J A Y K U M A R . H E F U R T H E R S T A T E D T H A T S U C H A M O U N T I N C A S H W A S A L S O H A N D E D O V E R T O S H R I S A T Y A N A R A Y A N A R E D D Y L A Y S E C R E T A R Y A N D T H E S A M E T O T H E E X T E N T O F R S . 2 . 3 0 C R O R E S W A S K E P T I N T H E B A N K L O C K E R O F S H R I S T A Y A N A R A Y A N A R E D D Y A K E Y O F W H I C H W A S F O U N D F R O M H I S R E S I D E N C E D U R I N G T H E C O U R S E O F S E A R C H . H E C O N F I R M E D T H A T T H E S A I D C A S H F O U N D 3 I T A N O . 1 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 4 M A M A T H A E D U C A T I O N A L S O C I E T Y K H A M M A M I N T H E L O C K E R O F S H R I S A T Y A N A R A Y A N A R E D D Y R E P R E S E N T E D C A S H R E C E I V E D B Y H I M O N B E H A L F O F T H E S O C I E T Y F O R A D M I S S I O N O F S T U D E N T S I N T H E M A N A G E M E N T Q U O T A . 6 . D U R I N G T H E C O U R S E O F S E A R C H A S T A T E M E N T O F S H R I P . A J A Y K U M A R W A S A L S O R E C O R D E D O N 3 . 8 . 2 0 1 1 . K E E P I N G I N V I E W T H E S T A T E M E N T O F S H R I P . A J A Y K U M A R W H I C H W A S B E I N G S I M U L T A N E O U S L Y R E C O R D E D D U R I N G T H E C O U R S E O F S E A R C H T H E S T A T E M E N T O F S H R I P . L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y W A S N O T F I N A L L Y C O N C L U D E D B Y T H E S E A R C H T E A M A N D T H E A D M I S S I O N S M A D E B Y H I M I N H I S S T A T E M E N T T L L T H A T S T A G E W E R E C O N F R O N T E D T O S H R I A J A Y K U M A R S E E K I N G H I S E X P L A N A T I O N . S H R I P . A J A Y K U M A R D I D N O T A C C E P T T H E V E R S I O N O F S H R I L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y T H A T A L L T H E C O L L E C T I O N O F E X T R A F E E W A S W I T H H I S K N O W L E D G E . 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L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y O V E R P H O N E . R H A V I N G C O N V E R S E D W I T H S H R I P . A J A Y K U M A R O V E R P H O N E S H R I P . L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y A C C E P T E D I N H I S S T A T E M E N T T H A T T H E E X C E S S F E E R E C E I V E D F R O M T H E S T U D E N T S U N D E R M A N A G E M E N T Q U O T A W A S H I S U N D I S C L O S E D I N C O M E A N D M A D E A D I S C L O S U R E O F R S . 1 8 C R O R E S O N T H I S C O U N T A S H I S U N D I S C L O S E D I N C O M E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 2 - 1 3 . 4 I T A N O . 1 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 4 M A M A T H A E D U C A T I O N A L S O C I E T Y K H A M M A M 7 . T H E S W O R N S T A T E M E N T O F S H R I P . L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y W A S A G A I N R E C O R D E D U N D E R S . 1 3 1 O F T H E A C T O N 8 . 8 . 2 0 1 1 I N T H E O F F I C E O F T H E D C I T U N I T I I ( 2 ) W H E R E I N H E C A T E G O R I C A L L Y A C C E P T E D T H A T T H E A S S E S S E E S O C I E T Y W A S N O T A W A R E O F T H E C A S H R E C E I P T S P A R T I N T H E F E E S O F M A N A G E M E N T Q U O T A A N D T H A T S U C H R E C E I P T S R E P R E S E N T E D H I S O W N U N D I S C L O S E D I N C O M E . H E R E I T E R A T E D T H A T H E H A S A L R E A D Y A G R E E D T O D I S C L O S E R S . 1 8 C R O R E S A S H I S U N D I S C L O S E D I N C O M E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 2 - 1 3 W H I C H A L S O I N C L U D E D C A S H O F R S . 7 5 0 0 0 0 S E I Z E D F R O M H I S R E S I D E N C E A S W E L L A S C A S H O F R S . 2 . 3 C R O R E S S E I Z E D F R O M T H E B A N K L O C K E R I N T H E N A M E O F S H R I S A A T Y A N A R A Y A N A R E D D Y . H E S T A T E D T H A T T H E A S S E S S E E S O C I E T Y O R I T S P R E S I D E N T S H R I P . A J A Y K U M A R D I D N O T H A V E A N Y R O L E I N T H E C O L L E C T I O N O F E X T R A F E E I N C A S H F R O M T H E S T U D E N T S O F T H E M A N A G E M E N T Q U O T A A N D T H E S T A T E M E N T E A R L I E R M A D E B Y H I M T H A T S U C H C O L L E C T I O N W A S M A D E A T T H E I N S T A N C E O F S H R I P . A J A Y K U M A R W A S D U E T O P R E S S U R E A N D T E N S I O N . H E S T A T E D T H A T H E H A D A N A P P R E H E N S I O N A T T H A T S T A G E T H A T T H E M A N A G E M E N T M I G H T T A K E A C T I O N A G A I N S T H I M F O R T H E C O L L E C T I O N O F E X T R A F E E U N D E R M A N A G E M E N T Q U O T A . H E R E I T E R A T E D T H A T T H E A D D I T I O N A L U N D I S C L O S E D I N C O M E O F R S . 1 8 C R O R E S O F F E R E D B Y H I M W A S I N C L U S I V E O F T H E E X C E S S F E E O F R S . 7 . 0 9 C R O R E S R E C E I V E D F O R A D M I S S I O N S U N D E R M A N A G E M E N T Q U O T A A S W E L L A S T H E S E I Z E D C A S H O F R S . 2 . 3 7 5 C R O R E S A N D A N Y O T H E R D E F I C I E N C Y T H A T M I G H T H A V E B E E N N O T I C E D D U R I N G T H E C O U R S E O F S E A R C H . 8 . A F T E R R E C O R D I N G O F T H I S S T A T E M E N T U N D E R S . 1 3 1 O N 8 . 8 . 2 1 1 S H R I P . L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y A L S O F I L E D A N A F F I D A V I T O N 9 . 8 . 2 0 1 1 A D M I T T I N G R S . 1 8 C R O R E S A S H I S U N D I S C L O S E D I N C O M E F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 2 - 1 3 . T H E R E A F T E R H E A L S O F I L E D T H E R E T U R N O F I N C O M E F O R A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 1 2 - 1 3 D E C L A R I N G S U C H U N D I S C L O S E D I N C O M E A N D T H E S A M E W A S A C C E P T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) R E A D W I T H S . 1 5 3 A O F T H E A C T . 5 I T A N O . 1 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 4 M A M A T H A E D U C A T I O N A L S O C I E T Y K H A M M A M 9 . I N T H E C A S E O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y T H E C L A I M M A D E F O R E X E M P T I O N U N D E R S . 1 1 W A S E X A M I N E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N T H E L I G H T O F T H E F I N D I N G S O F T H E S E A R C H A N D S E I Z U R E A C T I O N . I N T H I S R E G A R D H E R E L I E D O N T H E D E C I S I O N O F H O N ' B L E S U P R E M E C O U R T I N T H E C A S E O F M O H I N I J A I N V / S . S T A T E O F K A R N A T A K A & O T H E R S ( 1 9 9 2 ) 2 S C C 6 6 6 W H E R E I N I T W A S H E L D T H A T C A P I T A T I O N F E E I S N O T H I N G B U T A P R I C E F O R S E L L I N G E D U C A T I O N . A C C O R D I N G T O T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T H E C H A R I T A B L E A C T I V I T Y / E D U C A T I O N A L I N S T I T U T I O N W A S U S E D B Y T H E A S S E S S E E A S A N A P P A R A T U S F O R S E L L I N G E D U C A T I O N A N D T H E R E F O R E T H E A C T I V I T Y O F A S S E S S E E S O C I E T Y H A D N O E L E M E N T O F C H A R I T Y . 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L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y A S H I S I N C O M E A N D T H E M O N E Y H A V I N G N E V E R R E A C H E D T H E A S S E S S E E S O C I E T Y O R A N Y P E R S O N R E L A T E D T O I T N O A D V E R S E I N F E R E N C E C O U L D B E D R A W N I N I T S C A S E W A S N O T F O U N D S U S T A I N A B L E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R A N D O V E R R U L I N G T H E S A M E H E D I S A L L O W E D T H E C L A I M O F T H E A S S E S S E E F O R E X E M P T I O N U N D E R S . 1 1 F O R T H E S U R P L U S O F R S . 1 4 3 2 0 5 5 1 4 E A R N E D D U R I N G T H E Y E A R U N D E R C O N S I D E R A T I O N A N D A L S O A D D E D T H E C A P I T A T I O N F E E O F R S . 7 7 6 5 0 0 0 0 I N I T S H A N D S A S U N D I S C L O S E D I N C O M E I N T H E A S S E S S M E N T C O M P L E T E D U N D E R S . 1 4 3 ( 3 ) R E A D W I T H S . 1 5 3 A O F T H E A C T V I D E O R D E R D A T E D 3 0 . 9 . 2 0 1 3 . 1 1 . 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L A K S H M I N A R A Y A N A R E D D Y F I N A N C E O F F I C E R A N D C O N N E C T E D P E R S O N O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y I N I T I A L L Y A C C E P T E D T H A T 1 5 I T A N O . 1 6 5 6 / H Y D / 2 0 1 4 M A M A T H A E D U C A T I O N A L S O C I E T Y K H A M M A M C A P I T A T I O N F E E W A S C O L L E C T E D B Y H I M O N B E H A L F O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y A T T H E I N S T A N C E O F S H R I P . A J A Y K U M A R P R E S I D E N T O F T H E A S S E S S E E S O C I E T Y . S H E C O N T E N D E D T H A T E V E N T H O U G H S H R I P . 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