D Raja Rao Patra, Ganjam v. ITO, Ganjam

ITA 30/CTK/2013 | 2009-2010
Pronouncement Date: 10-10-2013 | Result: Allowed

Appeal Details

RSA Number 3022114 RSA 2013
Assessee PAN AADHD7283D
Bench Cuttack
Appeal Number ITA 30/CTK/2013
Duration Of Justice 8 month(s) 25 day(s)
Appellant D Raja Rao Patra, Ganjam
Respondent ITO, Ganjam
Appeal Type Income Tax Appeal
Pronouncement Date 10-10-2013
Appeal Filed By Assessee
Order Result Allowed
Bench Allotted DB
Tribunal Order Date 10-10-2013
Date Of Final Hearing 07-10-2013
Next Hearing Date 07-10-2013
Assessment Year 2009-2010
Appeal Filed On 15-01-2013
Judgment Text
I T A - 3 0 - C T K - 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 2 0 1 0 1 I N T H E I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L : C U T T A C K B E N C H : C U T T A C K C O R A M : B E F O R E S H R I P . K . B A N S A L A C C O U N T A N T M E M B E R & S H R I D . T . G A R A S I A J U D I C I A L M E M B E R I . T . A . N O . 3 0 / C T K / 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 2 0 1 0 D O K I R A J A R A O P A T R O . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A P P E L L A N T P R O P . R A J A F E R T I L I Z E R S P . O . P A T T A P U R D I S T . G A N J A M [ P A N : A A D H D 7 2 8 3 D ] - V S . - I N C O M E T A X O F F I C E R . . . R E S P O N D E N T W A R D - 1 B E R H A M P U R G A N J A M A P P E L L A N T B Y : N O N E R E S P O N D E N T B Y : S H R I S . C . M O H A N T Y D . R . D A T E O F H E A R I N G : 0 7 . 1 0 . 2 0 1 3 D A T E O F P R O N O U N C E M E N T : 1 0 . 1 0 . 2 0 1 3 O R D E R P E R B E N C H : T H I S A P P E A L H A S B E E N F I L E D B Y T H E A S S E S S E E A G A I N S T T H E O R D E R O F L D . C O M M I S S I O N E R O F I N C O M E T A X ( A P P E A L S ) B E R H A M P U R O D I S H A D A T E D 2 5 T H O C T O B E R 2 0 1 2 F O R T H E A S S E S S M E N T Y E A R 2 0 0 9 - 1 0 . 2 . N O N E A P P E A R E D O N B E H A L F O F T H E A S S E S S E E . E V E N T H O U G H A N A P P L I C A T I O N F O R A D J O U R N M E N T W A S F I L E D B U T I N T H E A B S E N C E O F A N Y P L A U S I B L E R E A S O N W E R E J E C T T H E A D J O U R N M E N T A N D D E C I D E D T O D I S P O S E O F T H E A P P E A L A F T E R H E A R I N G T H E L D . D . R . 3 . T H E O N L Y I S S U E I N T H I S A P P E A L R E L A T E S T O T H E E S T I M A T I O N O F G R O S S P R O F I T . B R I E F F A C T S O F T H E C A S E A R E T H A T T H E A S S E S S E E D E R I V E S I N C O M E F R O M T R A D I N G I N F E R T I L I Z E R S C E M E N T I R O N R O D S K . O I L A N D S U G A R A N D W A S M A I N T A I N I N G H I S R E G U L A R B O O K S O F A C C O U N T S . H E H A S F I L E D H I S R E T U R N O F I N C O M E A M O U N T I N G T O R S . 1 8 7 7 9 5 / - . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R O N V E R I F I C A T I O N O F T H E B O O K S O F A C C O U N T S N O T E D T H A T C E R T A I N D I S C R E P A N C I E S W E R E I N T H E F I G U R E O F S U N D R Y C R E D I T O R S . I T A - 3 0 - C T K - 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 2 0 1 0 2 A S I N O N E C A S E T H E A S S E S E E H A S S H O W N M / S . O R I S O N T R A D E R S R O U R K E L A A S A S U N D R Y C R E D I T O R T O T H E T U N E O F R S . 2 2 3 5 6 5 / - A N D T O V E R I F Y T H E S A M E N O T I C E T O T H E S U N D R Y C R E D I T O R W A S S E N T B U T R E T U R N E D U N S E R V E D . I N A N O T H E R C A S E T H E A S S E S S E E H A S E N T E R E D T H E P U R C H A S E S I N T H E M O N T H O F A P R I L 2 0 0 9 W H E N P A R T Y H A S S U P P L I E D T H E G O O D S I N T H E M O N T H O F M A R C H 2 0 0 9 . I N V I E W O F T H I S D I S C R E P A N C Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N V O K E D T H E P R O V I S I O N S O F S E C T I O N 1 4 5 ( 3 ) A N D W E N T O N E S T I M A T I N G T H E P R O F I T . T H E A S S E S E S E H A S R E T U R N E D T H E G R O S S P R O F I T @ 2 . 5 % W H I L E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R E S T I M A T E D T H E S A M E @ 3 . 5 % . L D . C I T ( A P P E A L S ) C O N F I R M E D T H E A C T I O N O F T H E A S S E S S I N G O F F I C E R . W H I L E E S T I M A T I N G T H E G R O S S P R O F I T @ 3 . 5 % N E I T H E R L D . C I T ( A P P E A L S ) N O R T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S G I V E N A N Y C O M P L E T E R E A S O N A B L E I N S T A N C E H O W T H E R A T E O F G . P . H A S B E E N W O R K E D O U T . 4 . A F T E R H E A R I N G T H E L D . D . R . A N D G O I N G T H R O U G H T H E O R D E R S O F T H E T A X A U T H O R I T I E S B E L O W W E N O T E D T H A T S E C T I O N 1 4 5 ( 3 ) C A N B E I N V O K E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I F H E H A S N O T S A T I S F I E D A B O U T T H E C O R R E C T N E S S O R C O M P L E T E N E S S O F T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E O R W H E R E T H E M E T H O D O F A C C O U N T I N G P R O V I D E D I N S U B - S E C T I O N ( 1 ) O R A C C O U N T I N G S T A N D A R D S A S N O T I F I E D U N D E R S U B - S E C T I O N ( 2 ) H A V E N O T B E E N R E G U L A R L Y F O L L O W E D B Y T H E A S S E S S E E . I N T H I S C A S E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R M E R E L Y O N T H E B A S I S O F T H E V E R I F I C A T I O N O F T H E S U N D R Y C R E D I T O R S I N R E S P E C T O F W H I C H S E R V I C E O F N O T I C E W A S R E T U R N E D B A C K A N D T H E P A Y M E N T T O W H I C H T H E A S S E S S E E H A S A L R E A D Y M A D E I N T H E S U B S E Q U E N T Y E A R . T H E A S S E S S I N G O F F I C E R F O R M E D A N O P I N I O N T H A T T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E A R E N O T C O R R E C T O R C O M P L E T E . T H E C O R R E C T N E S S O R C O M P L E T E N E S S O F T H E A C C O U N T S D E P E N D S E N T I R E L Y O N T W O D I F F E R E N T S I T U A T I O N S . C O R R E C T N E S S C A N N O T B E S A I D T O B E C O R R E C T O N L Y I F I T I S F O U N D T H A T T H E A C C O U N T S H A D B E E N I N C O R R E C T L Y R E T U R N E D A N D A C C O U N T S C A N B E S A I D T O B E I N C O M P L E T E W H E N T H E B O O K S O F A C C O U N T S R E G U L A R L Y M A I N T A I N E D B Y T H E A S S E S S E E A R E N O T C O M P L E T E . M E R E L Y T H A T T H E A S S E S S E E C O U L D N O T G E T T H E S U N D R Y C R E D I T O R S V E R I F I E D W H I C H W I L L N O T M E A N T H A T T H E A C C O U N T S A R E N O T C O R R E C T O R T H E A C C O U N T S A R E N O T C O M P L E T E . S E C T I O N 1 4 5 C A N N O T B E I N V O K E D L I G H T L Y I N O U R O P I N I O N T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S T O G I V E A S P E C I F I C F I N D I N G H O W T H E A C C O U N T S M A I N T A I N E D B Y T H E A S S E S S E E A R E N O T C O R R E C T O R H O W T H E A C C O U N T S M A I N T A I N E D B Y T H E A S S E S S E E A R E N O T C O M P L E T E . I N T H I S C A S E W E N O T E D T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R H A S N O T G I V E N A N Y S P E C I F I C F I N D I N G B U T M E R E L Y O B S E R V E D T H A T I N V I E W O F T H E A B O V E F A C T S T H E C O R R E C T N E S S O R C O M P L E T E N E S S O F T H E A C C O U N T S O F T H E A S S E S S E E I S N O T S A T I S F A C T O R Y . I T A - 3 0 - C T K - 2 0 1 3 A S S E S S M E N T Y E A R : 2 0 0 9 - 2 0 1 0 3 5 . F U R T H E R W E N O T E D T H A T O N C E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R I N V O K E D J U R I S D I C T I O N U N D E R S E C T I O N 1 4 5 ( 3 ) H E I S R E Q U I R E D T O M A K E A N A S S E S S M E N T I N T H E M A N N E R P R O V I D E D U N D E R S E C T I O N 1 4 4 . P R O V I S O T O S E C T I O N 1 4 4 S P E C I F I C A L L Y R E Q U I R E S T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R B E F O R E M A K I N G A N A S S E S S M E N T T O T H E B E S T O F H I S J U D G M E N T M U S T G I V E A S H O W - C A U S E N O T I C E T O T H E A S S E S S E E S P E C I F Y I N G T H E R E I N T H E D A T E A N D T I M E W H Y T H E A S S E S S M E N T S H O U L D N O T B E C O M P L E T E D B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O T H E B E S T O F H I S J U D G M E N T . W E N O T E D F R O M T H E A S S E S S M E N T O R D E R T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D I D N O T G I V E A N Y O P P O R T U N I T Y T O T H E A S S E S S E E B U T S I M P L Y D E T E R M I N E D T H E I N C O M E O F T H E A S S E S S E E B Y A D O P T I N G G R O S S P R O F I T @ 3 . 5 % E V E N H E D I D N O T B O T H E R H O W T H E R A T E O F 3 . 5 % H A S B E E N W O R K E D O U T . S E C T I O N 1 4 4 C L E A R L Y M E N T I O N S T H A T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R M U S T F R A M E T H E B E S T A S S E S S M E N T A F T E R T A K I N G I N T O A C C O U N T A L L R E L E V A N T M A T E R I A L W H I C H H E H A S G A T H E R E D . T H E R E L E V A N T M A T E R I A L B E F O R E T H E A S S E S S I N G O F F I C E R D O E S N O T S U P P O R T T H E G R O S S P R O F I T R A T E A D O P T E D @ 3 . 5 % . U N D E R T H E S E C I R C U M S T A N C E S W E A R E O F T H E V I E W T H A T I T I S N O T A F I T C A S E W H E R E G R O S S P R O F I T A D D I T I O N M A D E B Y T H E A S S E S S I N G O F F I C E R W A S S U S T A I N E D . W E A C C O R D I N G L Y S E T A S I D E T H E O R D E R O F L D . C I T ( A P P E A L S ) A N D D I R E C T T H E A S S E S S I N G O F F I C E R T O A D O P T T H E G R O S S P R O F I T R A T E A S W O R K E D O U T B Y T H E A S S E S S E E . 6 . I N T H E R E S U L T T H E A P P E A L F I L E D B Y T H E A S S E S S E E I S A L L O W E D . O R D E R P R O N O U N C E D I N T H E O P E N C O U R T O N 1 0 T H O C T O B E R 2 0 1 3 S D / - S D / - ( D . T . G A R A S I A ) ( P . K . B A N S A L ) J U D I C I A L M E M B E R A C C O U N T A N T M E M B E R D A T E D : 1 0 T H O C T O B E R 2 0 1 3 C O P Y O F T H E O R D E R I S F O R W A R D E D T O : ( 1 ) T H E A S S E S S E E ( 2 ) T H E D E P A R T M E N T ( 3 ) C I T ( A ) - B E R H A M P U R ( 4 ) C I T B E R H A M P U R ( 5 ) D . R . I T A T C U T T A C K ( 6 ) G U A R D F I L E T R U E C O P Y B Y O R D E R S E N I O R P R I V A T E S E C R E T A R Y I N C O M E T A X A P P E L L A T E T R I B U N A L C U T T A C K B E N C H C U T T A C K L A H A / S R . P . S .